FXにおけるロスカットのリスクと回避法を解説！FXの損失を最小限に抑えよう

ロスカットの仕組みや計算方法を正確に理解していないと、思わぬタイミングで発動し、取引計画が台無しになります。この記事では、FXのロスカットに関する基礎知識や計算方法、効果的な回避策を詳しく解説します。記事を読めば、ロスカットの仕組みを理解し、取引スタイルに合わせた対策が可能です。

FXのロスカットを回避するには、事前に許容損失額を設定し、適切なストップロス注文を取り入れることが大切です。しっかりと学んで、相場の急変動にも耐えられる安定した取引環境を構築しましょう。

FXのロスカットに関する基礎知識

FXのロスカットに関する基礎知識について解説します。具体的な内容は、以下のとおりです。

ロスカットの定義

ロスカットは、FXにおける損失を抑えるための自動的な決済システムです。証拠金維持率が証券会社の定めた一定水準(ロスカットレベル)を下回ったときに、自動的に全ポジションが強制決済されます。ロスカットが導入されている主な理由は、以下のとおりです。

上記の目的により、過度な損失や信用リスクを未然に防ぎ、健全な取引環境が維持されています。
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ロスカット基準の概要

FX会社は、証拠金維持率が50〜100%程度の範囲で、独自のロスカット基準を設けています。基準値はFX業者によって異なるため、取引を始める前に確認してください。金融庁のガイドラインでは、証拠金維持率を最低50%以上に設定することが推奨されています。基準値は、以下のような場所で確認できます。

一部のFX業者では、市場の流動性に応じて時間帯によってロスカット基準が変動する場合もあります。複数の通貨ペアを取引している場合は、個別のポジションではなく、口座全体の証拠金維持率で判断されます。
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標準的なロスカット基準

FX取引における標準的なロスカット基準は、多くの国内FX会社では証拠金維持率が50〜100%程度に設定されています。具体的な基準は、以下のとおりです。

相場が急変する場合には、標準的なロスカット水準よりも悪い条件で決済されます。

FXのロスカットの計算方法

FXのロスカットの計算方法ついて以下の2つを解説します。

証拠金維持率の計算式

証拠金維持率は、FX取引でのポジション維持能力を示す重要な指標です。証拠金維持率は「有効証拠金÷必要証拠金×100%」の式で求められます。有効証拠金は「預託証拠金+評価損益+スワップポイント」で、必要証拠金は「取引通貨量×レート×証拠金率」で計算されます。証拠金維持率の特徴は、以下のとおりです。

相場が大きく動く際には、証拠金維持率が急激に低下する可能性があるため、常に確認を怠らないようにしましょう。

具体的な計算例

実際の数字を使うと、ロスカットの仕組みがよりわかりやすくなります。初期証拠金を100万円、レバレッジ25倍で取引する場合、最大2,500万円分のポジションを持てます。1ドル150円のときに10,000ドルの買いポジションを持った場合、取引開始時点の状況は以下のとおりです。

複数の通貨ペアでポジションを持っている場合は、すべてのポジションの損益を合算して証拠金維持率を計算してください。

FXのロスカットのデメリット

FXのロスカットのデメリットには、以下の2つが挙げられます。

相場が回復する機会を逃すリスクがある

ロスカットが発動すると、相場が回復する機会を逃してしまいます。長期的には相場が反転して有利な方向に動くとしても、利益を得られません。以下の点に注意しましょう。

ロスカット後に同じポジションを再度取る場合、スプレッドや手数料などの追加コストが発生するため、利益が減少します。ロスカットを経験すると、焦りや不安から冷静な判断ができなくなります。「リカバリートレード」で更なる損失を招くため、注意しましょう。

想定外のタイミングで発動する可能性がある

市場の状況によっては、想定外のタイミングでロスカットが発動します。急激な相場変動時には、想定していたよりも早くロスカットが発動します。市場の流動性が低い時間帯では、小さな取引でも価格が大きく動き、突然ロスカットされることも珍しくありません。

複数のポジションを持っている場合は、一部の通貨ペアの急変動が全体の証拠金維持率に影響します。予期せぬロスカットに注意しましょう。サーバー負荷やシステム遅延により、実際の相場状況よりも遅れてロスカットが発動することもあります。思わぬ損失が発生する可能性があるため注意してください。
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FXのロスカットの注意点

FXのロスカットの注意点は、以下のとおりです。

市場の急変動時に間に合わないことがある

FXの取引では市場が急激に変動する場面では、設定されたロスカットが想定通りに機能しない場合があります。急変動時には、以下のような問題が発生します。

上記の状況では、ロスカットの発動が遅れたり、想定より不利な価格で決済されたりするリスクが高まります。

土日や祝日には発動しない場合もある

土日や祝日は基本的にFX市場が休場となるため、ロスカットが発動しない場合があります。具体的には、以下のような状況に注意が必要です。

週末をまたぐ取引では、月曜日の市場再開時に「週明けギャップ」と呼ばれる価格の飛び(ギャップ)が発生します。想定以上の価格変動が起きた場合、市場再開後すぐにロスカットが発動するため注意してください。一部のFX業者は、土日でもロスカット判定を実施しているため、自分が利用しているFX業者に確認しましょう。

FXのロスカットを回避するための対策

FXのロスカットを回避するには、以下4つの対策を行いましょう。

許容損失額を設定し損切りを行う

リスク管理のために、許容損失額を設定し損切りを行いましょう。事前に自分の資金に対して許容できる損失額を決めておけば、大きな損失を未然に防げます。相場が急変した場合でも、事前に決めたルールに従って行動すれば冷静な対応ができます。

許容損失額を決める際には、総資金の2〜5%程度を1回の取引での最大損失額とするのが一般的です。許容損失額に達した場合は、市場の見通しや感情に関係なく速やかに損切りを実行してください。許容損失額を設定する際のポイントは、以下のとおりです。

ストップロス注文を活用する

ストップロス注文は、FXトレードで損失を限定するための重要なツールです。あらかじめ許容できる損失額を決めておき、相場がその水準に達すると自動的に決済される仕組みになっています。ストップロス注文の最大の利点は、感情に左右されない冷静な取引ができることです。

具体的なストップロス注文の活用方法は、以下のとおりです。

適切なストップロス幅の設定も重要です。狭すぎると市場の通常の値動きでも頻繁に発動してしまい、広すぎると大きな損失を被ります。相場の変動幅(ボラティリティ)を考慮して設定しましょう。トレールストップ機能を使う方法もあります。

相場が有利な方向に動いた場合、ストップロスのレベルも自動的に追随させる機能で、利益確定と損失限定を同時に実現できます。ストップロス注文は、FX会社によって注文方法や設定画面が異なるため、取引前に確認してください。

追加入金で証拠金維持率を改善する

証拠金維持率が低下した際に追加入金を行うと、有効証拠金が増加し、すぐに証拠金維持率を改善できます。追加入金を行う際は、以下の点に注意しましょう。

相場が大きく動く可能性がある際は、リアルタイムで証拠金維持率を確認してください。相場が大きく動く可能性がある時期は、早めの対応が重要になります。万が一の場合に備えて、複数の入金手段を事前に準備しておきましょう。クレジットカードや電子マネーなど、即時反映される方法を登録しておけば安心です。

リスク管理として、定期的に余剰資金を入金しておく予防策も効果的です。急な相場変動時にも慌てずに対応できます。

保有ポジションを整理する

保有ポジションを整理すると、ロスカットを回避できます。ポジション整理の基本は、分散投資と損失管理にあります。特定の通貨ペアに集中していると、急変動で大きな損失を被る可能性があるため、取引通貨ペアを分散させてください。含み損が大きいポジションは優先的に決済し、損失の拡大を防ぎましょう。

ポジション整理を行うときは、以下の点に注意が必要です。

ポジションの整理は、通貨ペア間の相関関係も考慮することが大切です。相関の高い通貨ペアに似たポジションを持つとリスクが増大します。ポジションサイズを小さくすることも有効です。1つのポジションあたりのリスクを減らせば、市場の急変動があっても全体の損失を抑えられます。

レバレッジを適切に活用する

適切なレバレッジ設定は、ロスカットを回避するための重要な対策です。レバレッジを下げれば、同じ値動きに対する証拠金維持率の変動幅を小さくできます。ロスカットのリスクを大きく減らせるため、初心者の人は2〜5倍の低レバレッジから始めましょう。

投資スタイルに合ったレバレッジ設定を見つけましょう。
» FX取引におけるレバレッジの活用方法と注意点を徹底解説

FXのロスカットに関するよくある質問

FXのロスカットに関するよくある質問と回答を以下にまとめました。

ロスカットと損切りの違い

ロスカットと損切りは似ているようで大きな違いがあります。最も大きな違いは「誰が決済するか」です。ロスカットは、投資家の意思に関係なく、証券会社やFX業者が自動的に実行します。損切りは、投資家自身が判断して行う自主的な決済です。ロスカットは追証防止、損切りはリスク管理が目的です。

損切りは、ストップロス注文などを使い事前に設定できます。相場急変時にはロスカットが間に合わないことがあり、想定以上の損失が出ます。損切りを計画的に行い、大きな損失を未然に防ぎましょう。

ロスカットが間に合わない場合

ロスカットが間に合わない場合、証拠金がマイナスになる「追証(おいしょう）」が発生します。追証とは、投資した証拠金以上の損失が発生した状態のことです。他にも以下のリスクが生じます。

週末などの相場が大きく動きやすい時間帯は、リスクが高まります。しかし「ゼロカットシステム」を導入しているFX会社であれば、どんな相場変動があっても投資した証拠金以上の損失は請求されません。FX取引を始める際には、ゼロカットシステムがあるFX会社を選びましょう。

まとめ

FXのロスカットは、証拠金維持率が一定水準を下回ったときに強制的に決済される仕組みです。投資家の資産を守るための仕組みですが、適切に理解し対策を立てることが重要です。ロスカットは各FX会社によって基準が異なり、50〜100%程度に設定されています。

証拠金維持率は「有効証拠金÷必要証拠金×100」で求められ、会社の定める基準を下回ると、自動的に強制決済されます。ロスカットの注意点は以下のとおりです。

リスクを回避するためには、許容損失額の設定やストップロス注文の活用、追加入金による証拠金維持率の改善を行いましょう。ポジションの整理や適切なレバレッジ設定などの対策も有効です。急激な相場変動時にロスカットが間に合わないと、追証(追加証拠金)が発生するため、注意してください。

FX取引を行う際は、ロスカットの仕組みをしっかり理解し、余裕を持った資金管理を心がけましょう。